EMISSIONE IN EURO DI UN PRESTITO SUBORDINATO CONVERTIBILE DEL CREDITO VALTELLINESE

Il Consiglio di Amministrazione del Credito Valtellinese, nel 90° anno di fondazione dell'Istituto, ha deliberato di sottoporre all'Assemblea dei Soci - la cui convocazione è prevista per il prossimo mese di aprile - le seguenti proposte:

• modifica del valore nominale dell'azione sociale da 5.000 lire a 3 Euro, mediante utilizzo delle riserve patrimoniali disponibili e subordinatamente alla partecipazione dell'Italia alla terza fase dell'Unione Monetaria Europea; l'operazione comporterà la modifica dell'art. 7 dello Statuto Sociale e avrà decorrenza 1° febbraio 1999.
• offerta in opzione ai Soci di un prestito obbligazionario parzialmente convertibile, cum warrants e subordinato, comportante l'emissione di 1 obbligazione del valore nominale di 1.000 Euro ogni 300 azioni in circolazione, per un importo complessivo massimo di 143.418.000 Euro.
  Il prestito presenterà una remunerazione posticipata annuale a tasso "indicizzato" legata all'andamento di parametri finanziari ("index linked"); i parametri e le modalità di indicizzazione saranno stabilite all'atto dell'emissione - prevista per il 1° febbraio 1999 -, con riferimento alle condizioni di mercato.
  A ciascuna obbligazione saranno abbinati 80 warrants esercitabili - nel rapporto di 1 warrant per una nuova azione a 6 Euro - per la prima metà dal 1° febbraio 2000 al 1° maggio 2000 e per l'altra metà dal 1° febbraio 2001 al 1° maggio 2001.
  Il prestito obbligazionario - di durata pari a 5 anni - sarà rimborsato in tre rate, scadenti rispettivamente dopo 3, 4 e 5 anni dall'emissione.
  In corrispondenza delle singole scadenze (1^ e 2^ rata di 300 Euro l'una; 3^ rata di 400 Euro) ogni obbligazionista potrà richiedere la conversione della metà della rata in scadenza in 24, 23 e 29 nuove azioni (rispettivamente per la 1^, 2^ e 3^ rata) e il rimborso dell'altra metà; oppure il rimborso totale della rata in scadenza.
  A servizio esclusivo del prestito e dei warrants ad esso abbinati sarà proposto un aumento del capitale sociale con emissione di un numero massimo di 22.373.208 nuove azioni.
  

L'attuazione delle operazioni sopra descritte è subordinata all'ottenimento dell'autorizzazione della Banca d'Italia.