GRUPPO CREDITO VALTELLINESE: APPROVATI IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL PROGETTO DI BILANCIO DELLA CAPOGRUPPO AL 31.12.2006
utile netto consolidato a 68,6milioni di euro (+ 23,6%)
Dividendo a 0,40 euro,
Monte dividendi a 36,4 milioni di euro (+15,9%)
Crescita delle principali grandezze patrimoniali:
raccolta diretta a 12.074 milioni di euro (+ 15,1%)
raccolta indiretta a 12.371 milioni di euro (+ 6,8%)
crediti verso clientela a 11.367 milioni di euro (+15,3%)
IL TITOLO ENTRA NEL MIDEX DI BORSA ITALIANA
ASSEMBLEA DEI SOCI CONVOCATA PER IL 21 APRILE 2007
| Risultati consolidati (in milioni di euro) | 31.12.2006 | 31.12.2005 | variazione |
| Utile netto | 68,6 | 55,5 | + 23,6% |
| Margine di interesse | 347,4 | 297,2 | + 16,9% |
| Margine di intermediazione | 564,6 | 500,3 | + 12,9% |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 506,5 | 457,3 | + 10,8% |
| Costi operativi | 370,3 | 341,9 | + 8,3% |
| Risultato lordo dell'attività operativa | 136,2 | 115,4 | + 18% |
| Raccolta diretta | 12.074 | 10.489 | + 15,1% |
| Raccolta indiretta | 12.371 | 11.587 | + 6,8% |
| Crediti verso clientela | 11.367 | 9.863 | + 15,3% |
| Patrimonio netto | 882 | 756 | + 16,6% |
| Cost/income ratio (1) | 65,6% | 68,3% | |
| ROE (2) | 9,1% | 8,5% |
(1) Calcolato come rapporto tra costi operativi e margine di intermediazione
(2) Calcolato come rapporto tra l'utile netto di pertinenza della Capogruppo e il patrimonio netto medio escluso l'utile
Sondrio, 20 marzo 2007
Il Consiglio di Amministrazione del Credito Valtellinese, presieduto da Giovanni De Censi, ha oggi approvato il Bilancio della Capogruppo Credito Valtellinese S.c. e il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2006, presentati dal Direttore Generale Miro Fiordi.Lo stesso Consiglio ha preso atto, con soddisfazione, del passaggio delle contrattazioni al segmento Blue Chip del MTA della Borsa Italiana e dell'inserimento del titolo Credito Valtellinese nell'indice MIDEX, che comprende le maggiori società del listino in termini di capitalizzazione e liquidità, immediatamente dopo quelle componenti l'indice S&P/MIB.
I risultati conseguiti - in miglioramento rispetto agli obiettivi del Piano strategico per il 2006 - evidenziano apprezzabili progressi degli indicatori di redditività e una crescita significativa delle masse intermediate, sostenuti dal progressivo e armonico sviluppo dell'attività operativa di tutte le banche del Gruppo. L'utile netto consolidato si attesta a 68,6 milioni di euro, in crescita del 23,6% rispetto all'esercizio precedente. Il risultato netto di periodo della Capogruppo è pari a 48,1 milioni di euro ed evidenzia un incremento del 32,5% su base annua.
Il Consiglio di Amministrazione, confermando l'intendimento di mantenere un elevato livello del pay out ratio, proporrà all'Assemblea la distribuzione di un dividendo unitario di 0,40 euro, coincidente con quello dello scorso anno, tuttavia rapportato ad un maggior numero di azioni costituenti il capitale sociale (+15,9%) per effetto della conversione, in corso d'anno, della seconda tranche del prestito obbligazionario "Credito Valtellinese 2,80% 2004/2007 convertibile", che ha determinato l'emissione di 12.502.809 nuove azioni.
A livello consolidato, tutti gli indicatori reddituali evidenziano una dinamica positiva rispetto all'esercizio precedente.
Il margine di interesse segna un progresso del 16,9% e si attesta a 347,4 milioni di euro rispetto a 297,2 milioni di euro, essenzialmente grazie alla crescita delle masse intermediate. Le commissioni nette assommano a 190,2 milioni di euro e registrano una crescita del 4% in rapporto a 182,9 milioni di euro. Il risultato netto dell'attività di negoziazione si determina in 22,4 milioni di euro contro 16,4 milioni, in aumento del 37% su base annua. Gli utili da cessione di altre attività finanziare assommano a 3,4 milioni di euro. Il margine di intermediazione raggiunge 564,6 milioni di euro ed evidenzia una crescita del 12,9% rispetto a 500,3 milioni dello scorso anno. Le rettifiche nette di valore per deterioramento di attività finanziarie, essenzialmente crediti, sono complessivamente pari a 58 milioni di euro, con un aumento del 35,3% in raffronto a 42,9 milioni dell'esercizio precedente. Conseguentemente, il risultato netto della gestione finanziaria si attesta a 506,5 milioni di euro, con un incremento del 10,8% su base annua rispetto a 457,3 milioni. I costi operativi assommano a 370,3 milioni di euro a fronte di 341,9 milioni dello scorso esercizio e segnano un aumento dell'8,3%. Nel dettaglio, le spese per il personale crescono del 9,7% e si attestano a 223 milioni rispetto a 203,2 dell'anno precedente. Le altre spese amministrative, pari a 129,2 milioni, aumentano del 6% rispetto a 121,9 milioni. Il cost / income ratio si determina nel 65,6% e conferma una dinamica in progressivo miglioramento rispetto al 68,3% del precedente esercizio, per effetto della crescita dei proventi operativi e di un'attenta politica di controllo dei costi, pur in presenza di maggiori oneri riconducibili all'espansione della rete territoriale. Gli accantonamenti per rischi e oneri - destinati alla copertura del rischio di esito negativo delle casue passive - sono pari a 8,7 milioni di euro rispetto a 7,6 milioni del periodo precedente. Le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali, assommano a 25,2 milioni di euro, rispetto a 21 milioni dell'anno precedente. Il risultato lordo dell'attività operativa si rappresenta in 136,2 milioni di euro e segna un progresso del 18% in rapporto a 115,4 milioni dell'esercizio precedente. Gli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto, pari a 13,3 milioni di euro (+ 7%), gli oneri fiscali, stimati in 70 milioni di euro (+ 18%), e gli utili di pertinenza di terzi per 12,5 milioni di euro (+ 18,7%), determinano un utile d'esercizio consolidato di 68,6 milioni di euro, in progresso del 23,6% su base annua. Il ROE si attesta quindi al 9,1% ed è in crescita rispetto all'8,5% del 2005, pur tenuto conto dell'incremento dei mezzi patrimoniali, fra cui in particolare si rammenta la variazione di 87 milioni di euro conseguente alla conversione della seconda tranche del prestito obbligazionario "Credito Valtellinese 2,80% 2004/2007 convertibile".
In crescita significativa le principali grandezze patrimoniali: al 31 dicembre 2006, la raccolta globale assomma a 24.445 milioni di euro con un incremento del 10,7% a fronte di 22.076 milioni dell'anno precedente. Maggiormente accentuata le dinamica della raccolta diretta dalla clientela che si attesta a 12.074 milioni di euro, con un aumento superiore al 15%. La raccolta indiretta segna un miglioramento del 6,8% e si attesta a 12.371 milioni di euro. La componente "gestita" segna un tasso di crescita del 2,2% e raggiunge la consistenza di 6.043 milioni di euro. Sostenuta la crescita dei crediti verso clientela, che complessivamente raggiungono 11.367 milioni di euro, con un incremento del 15,3%. L'analisi del portafoglio prestiti per forma tecnica evidenzia una più accentuata dinamica della componente a medio e lungo termine - rappresentata da mutui e locazione finanziaria - , che raggiunge 4.096 milioni di euro e segna un incremento anno su anno del 16,8%.
Il rapporto tra i crediti non performing - complessivamente pari a 382 milioni, al netto delle rettifiche di valore - e il totale dei crediti verso la clientela si attesta a 3,4% (3,5% nel 2005). In dettaglio, i crediti in sofferenza assommano a 180,4 milioni di euro, con un'incidenza sul portafoglio crediti pari a 1,6% (1,7% nel 2005), mentre gli altri crediti dubbi sono pari a 202 milioni di euro, con un'incidenza dell'1,8% sul totale crediti.
Nel corso dell'esercizio la rete territoriale del Gruppo Credito Valtellinese si è ulteriormente rafforzata con l'apertura di 22 nuovi sportelli, secondo gli obiettivi programmati nel Piano Strategico, e risulta composta a fine 2006 da 368 filiali. Alla medesima data il Gruppo annovera 3.344 collaboratori.
Successivamente alla chiusura dell'esercizio non si è verificato alcun fatto di rilievo tale da incidere significativamente sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo né sulla rappresentazione della medesima. Si ritiene comunque opportuno segnalare i seguenti avvenimenti che hanno interessato la gestione del Gruppo nella prima parte del 2007:
- Nel corso del mese di febbraio la Capogruppo ha collocato sull'euromercato un nuovo titolo obbligazionario senior di 350 milioni di euro a tasso variabile con durata 5 anni. Il titolo, emesso nell'ambito del programma di Euro Medium Term Notes del Credito Valtellinese, è stato quotato presso la Borsa di Lussemburgo. L'emissione è stata distribuita tra 55 investitori qualificati provenienti da 12 differenti nazioni. Gli ordini sono pervenuti prevalentemente da parte di banche e fondi d'investimento che hanno sottoscritto rispettivamente il 78,5% ed il 17,5% dell'ammontare finale, con un totale collocato all'estero per il 54% e in Italia per il 46%.
- In data 15 marzo 2007 il Credito Valtellinese, in attuazione degli accordi siglati il 31 ottobre 2006 e acquisite le prescritte autorizzazioni delle competenti Autorità, ha perfezionato l'acquisto di n. 1.677.427 azioni della Banca della Ciociaria S.p.A., corrispondenti al 27,9% circa del capitale della predetta Banca, a fronte del versamento di una prima tranche di euro 8,2 milioni di euro del prezzo complessivo previsto, il cui importo definitivo, determinato in massime 20,6 milioni di euro, verrà definito sulla base del patrimonio netto della Banca risultante dal bilancio al 31.12.2006.
PRINCIPALI EVIDENZE DEL BILANCIO DEL CREDITO VALTELLINESE S.C.
| Risultati consolidati (in milioni di euro) | 31.12.2006 | 31.12.2005 | variazione |
| Utile netto | 48,1 | 36,3 | + 32,5% |
| Margine di interesse | 120,6 | 103,8 | + 16,2% |
| Margine di intermediazione | 204,4 | 182,4 | + 12,1% |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 183,4 | 163,3 | + 12,3% |
| Costi operativi | 115,2 | 102,4 | + 12,5% |
| Risultato lordo dell'attività operativa | 68,2 | 60,9 | + 11,9% |
| Raccolta diretta | 4.799 | 4.097 | + 17,1% |
| Raccolta indiretta | 4.682 | 4.145 | + 12,9% |
| Crediti verso clientela | 4.631 | 3.913 | + 18,4% |
| Patrimonio netto | 870 | 761 | + 14,4% |
Il bilancio al 31.12.2006 del Credito Valtellinese S.c. evidenzia una crescita significativa dei principali aggregati patrimoniali e una coerente positiva evoluzione degli indicatori reddituali.
Il margine di interesse si attesta a 120,6 milioni di euro con un aumento del 16,2% su base annua, il margine di intermediazione raggiunge 204,4 milioni di euro e segna un progresso superiore al 12%. Le rettifiche di valore sulle attività finanziarie, principalmente crediti, pari a 21 milioni di euro, determinano un risultato netto della gestione finanziaria di 183,4 milioni di euro in crescita del 12,3%. I costi operativi assommano a 115,2 milioni di euro (+12,5% su base annua) e conseguentemente attestano il risultato lordo dell'attività operativa a 68,2 milioni di euro, con un miglioramento prossimo al 12%. L'utile netto si rappresenta in 48,1 milioni di euro e segna un incremento del 32,5% rispetto a 36,3 milioni dell'esercizio precedente. Al 31 dicembre 2006, la raccolta globale assomma a 9.481 milioni di euro a fronte di 8.242 milioni dell'anno precedente con un progresso superiore al 15%. La raccolta diretta dalla clientela si attesta a 4.799 milioni di euro, con un aumento del 17,1%. La raccolta indiretta segna un incremento del 12,9% e raggiunge 4.682 milioni di euro. La componente "gestita", paria a 2.177 milioni, segna un tasso di crescita del 4,1%. Sostenuta la dinamica dei crediti verso clientela, che complessivamente raggiungono 4.631 milioni di euro, con un incremento del 18,4%.ASSEMBLEA DEI SOCI DEL CREDITO VALTELLINESE
All'Assemblea dei soci - convocata per il 20 aprile 2007 in prima convocazione e, occorrendo, per il giorno successivo sabato 21 aprile 2007 in seconda convocazione - sarà proposta la distribuzione di un dividendo di 0,40 euro per azione, in pagamento dal 4 maggio 2007 (data stacco 30 aprile 2007). All'assemblea sarà anche sottoposta la proposta di rinnovare al Consiglio di Amministrazione l'autorizzazione ad effettuare, in conformità all'art. 12 dello Statuto e alla vigente normativa, l'acquisto di azioni proprie, nonché la ricollocazione o annullamento delle stesse. La proposta approvata nelle sue linee principali dal Consiglio di amministrazione è finalizzata a favorire la circolazione del titolo nell'ambito di una normale attività di intermediazione, secondo le modalità e nel rispetto dei limiti di seguito precisati:
- "fatto salvo quanto previsto dal 3° comma dell' art. 132 D.Lgs. 58/98, le operazioni di acquisto e vendita di azioni proprie - che riguarderanno azioni ordinarie del Credito Valtellinese - dovranno essere effettuate sui mercati regolamentati secondo le modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi, che non consentano l'abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in vendita;
- le operazioni medesime potranno avvenire, attraverso una pluralità di operazioni, nel periodo compreso tra la presente Assemblea e la prossima Assemblea chiamata ad approvare il bilancio relativo all'esercizio 2007;
- gli acquisti di azioni proprie riguarderanno un quantitativo massimo di n. 4.000.000 di azioni (su un totale attuale di 90.971.291 azioni in circolazione) per un controvalore massimo di 50.000.000,00 di euro;
- il quantitativo di azioni proprie complessivamente negoziato mensilmente non potrà eccedere il 25% del totale della media mensile degli scambi del titolo nel semestre precedente;
- il numero delle azioni proprie in portafoglio non dovrà comunque superare il 3 % (tre per cento) del totale delle azioni costituenti il capitale sociale;
- gli acquisti di azioni dovranno essere effettuati ad un prezzo non superiore nel massimo a quello ufficiale rilevato dalla Borsa Italiana nella seduta che precede ogni singola operazione e non inferiore nel minimo al valore nominale del titolo;
- le vendite di azioni proprie dovranno essere eseguite ad un prezzo non inferiore a quello ufficiale rilevato dalla Borsa Italiana nella seduta che precede ogni singola operazione di cessione;
- in occasione dell'effettuazione di operazioni di acquisizione di azioni proprie verrà costituita un'apposita riserva per azioni proprie, ai sensi dell'art. 2357-ter cod. civ.;
- le eventuali operazioni di annullamento di azioni proprie dovranno avvenire nel rispetto di quanto previsto dallo Statuto e dalla vigente normativa, con utilizzo della riserva per azioni proprie a copertura di eventuali differenze tra valore nominale e prezzo di acquisto;
- oltre agli obblighi informativi previsti dalla vigente normativa, si provvederà a comunicare mensilmente al mercato lo stato di avanzamento del programma di acquisto delle azioni".
- Modifica del regolamento assembleare.
- Determinazione del compenso degli Amministratori.
- Determinazione del compenso dei Sindaci.
- Rinnovo dell'intero Consiglio di Amministrazione; proposta di nomina di quindici Amministratori per il triennio 2007 - 2009.
- Nomina del Collegio Sindacale per il triennio 2007 - 2009.
- Nomina del Comitato dei Probiviri per il triennio 2007 - 2009.
Per ulteriori informazioni contattare
Enzo Rocca
Direzione Amministrativa
Telefono 0342 522647
Email: rocca.enzo@creval.it
Tiziana Camozzi
Servizio Comunicazione Istituzionale
Telefono 0280.637.471
Email: camozzi.tiziana@creval.it
prospetti di Stato Patrimoniale e Conto Economico consolidati e individuali del Credito Valtellinese S.c. riclassificati.
Si precisa che sono ancora in corso le attività di verifica da parte della società di revisione.
